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XM交易:远期汇率计算公式是什么?

  远期汇率在外汇交易中扮演着举足轻重的角色,它反映了未来某一时间点两种货币之间的兑换比率。作为外汇交易专家,我将为您详细解析远期汇率的计算公式,帮助您更好地理解这一关键概念。

XM交易:远期汇率计算公式是什么?

  1、基本公式

  远期汇率的计算公式基于即期汇率、两国利率差异及远期天数。具体公式为:远期汇率 = 即期汇率 + 即期汇率 × (B拆借利率 - A拆借利率) × 远期天数 ÷ 360。其中,A、B代表两种货币,拆借利率为两国各自的利率水平,远期天数为合约规定的未来交割时间。

  2、利率平价理论

  远期汇率的另一种计算方法是基于利率平价理论。该理论认为,在无交易成本及资本流动障碍的情况下,两国货币间的远期汇率应等于两国利率差异的预期调整值。公式为:远期汇率 = 即期汇率 × (1 + 外币利率 × 远期天数 ÷ 360) ÷ (1 + 本币利率 × 远期天数 ÷ 360)。

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  3、直接标价与间接标价

  远期汇率的计算还需考虑标价方式。在直接标价法下,远期汇率等于即期汇率加上或减去升水或贴水数;而在间接标价法下,则相反。升水或贴水数取决于两国利率差异及市场预期。

 4、应用与意义

  远期汇率的计算对于外汇交易者具有重要意义。它不仅可以用于预测未来汇率走势,还可以帮助交易者制定有效的外汇风险管理策略,如通过远期外汇合约锁定未来汇率,规避汇率波动风险。

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