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日媒称日本央行向市场参与者询问汇率水平后，此前曾跌超1%的日元兑美元盘中一度仅跌0.3%。日央行周五加息未能提振日元，两名决策者投反对票令市场怀疑后续加息路径。两鹰派票委明年7月离任，央行人事与财政扩张将影响紧缩节奏。日央行面临两难，美国希望日元走强，而高利率增加国内偿债成本、约束经济活动，与日本政府愿望相悖。

曾妄图成为“土耳其高盛”的土耳其Tera集团近期轰然倒塌。这家凭借高杠杆和交叉持仓，造就旗下基金超17000%惊人回报的机构，最终被官方定性为“类庞氏骗局”。如今，高达140亿美元的资金被迫清算，高管被捕，土耳其股市更因此触发熔断，数十万投资者血本无归。

英国央行即将公布利率决议，市场焦点转向其量化紧缩（QT）计划。在收益率飙升与政府财政压力加剧背景下，分析师对是否缩减或暂停主动售债存在分歧。若央行转向纯被动QT，或对长端国债形成利好，但也可能引发对其独立性的担忧。

美元兑日元一度跌破156关口，日元贬值压力进一步加大。在美联储加息并释放鹰派信号、美日利差预期升温之际，日本央行9月会议加息25个基点的概率已达98.2%。市场焦点转向植田和男对后续加息节奏的表态，日元走弱也进一步增加日本央行加快政策正常化的压力。

标普涨超1%、纳指涨近2%、均创六周多来最大涨幅。芯片股Arm涨近9%，英特尔涨近8%，AMD和闪迪涨超6%。英伟达涨2.5%领涨科技七巨头。10年期美债收益率降9个基点。离岸人民币结束三连跌、盘中收复6.71、创三年多新高。美油盘中曾失守100美元关口、布油一度跌超4%。现货黄金一度涨近3%。纽铜涨超2%。

日本央行加息至1.25%创29年新高已被市场完全消化，真正的决战是行长植田和男的前瞻指引！当前利率曲线已隐含未来一年四次加息预期，植田必须明确确认快速紧缩路径才能支撑日元；一旦表态偏鸽，美元兑日元可能收复9月全部跌幅。不过，美联储同步加息、日元持续疲软、美财长施压，多重因素令植田今日面临极高的鹰派门槛。

日本央行加息至1.25%，为1995年以来最高水平，也是自2024年3月退出负利率政策以来的第六次加息。九名委员中，Asada和Sato两人以当前经济形势为由投票反对，反映出行内对进一步紧缩的分歧犹存。日本央行在声明中表示，将继续上调利率、调整宽松程度，但前瞻指引措辞与7月声明变化有限，未释放明显更鹰派的信号。

日本央行2024年3月启动加息、告别负利率后，借入日元的成本持续攀升，叠加当局多次汇市干预，日元的"廉价融资货币"光环已然褪色。资金正转向瑞郎，而前车之鉴近在眼前——2024年7至8月套利平仓潮曾令日元单周暴升8%、日经指数崩跌19%。

植田和男称，潜在物价趋势正持续接近2%的政策目标，而在企业薪资和定价行为均趋于积极的背景下，通胀率存在超越目标的风险。在政策委员会会议前，不会预先排除任何特定的政策选项。没有关于具体加息步伐的想法，将在每次会议上经过充分讨论后决定政策，将考量调整政策的时机与步伐。