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韩国综合股指盘中一度涨超2%，日经225指数涨0.3%，MSCI亚太指数整体上涨0.6%。布油一度涨1.8%至每桶99.67美元。日元保持强势、兑美元升至153.4附近。黄金现货价涨0.54%至每盎司4372.77美元。现货白银价一度冲高超1%，随后涨幅回落至0.8%，仍处震荡三角形区间内。

外汇市场正上演一场罕见多空对决。日元本月已升值约4%，对冲基金竞相布局看涨期权，激进者押注年内美元兑日元跌至140；而日本散户却逆势持有逾3.6万亿日元净空头，若被迫集中平仓，将形成共振效应进一步放大日元涨势。日本央行加息预期叠加美财长表态支持日元升值，这场多空博弈正进入最关键的决战窗口。

本轮日元升值并非源于官方干预，而是由极度拥挤的空头平仓与真实的资本回流共同驱动。在挪威主权基金调整配置及日本机构预期抛售海外资产的催化下，加上日本实际薪资转正与加息预期升温，长期主导全球的日元套息交易逻辑正在瓦解，日元升值趋势具备持续性。

欧股油气板块和科技板块均涨超1%，芯片股英飞凌收涨近7%，医疗板块跌1%，瑞士诺华跌超3%。日元升破155、创半年新高。比特币一度跌破7.9万美元、较日高跌超2%。原油盘中涨近2%，布油盘中曾冲上98美元、再度收创一个多月新高；黄金盘中跌超1%；伦铜三连涨、时隔近八个月再创盘中历史新高。

美元兑日元跌破155关键支撑位，引发止损订单连锁触发，期权做市商被迫抛售美元，加速日元升势。日本央行委员高田创暗示不排除连续加息，叠加GPIF资产再配置预期及月初季节性资金操作，基本面支撑持续增强。多位策略师认为，本轮涨势较此前干预驱动的行情更具内生性与可持续性。

日本7月名义工资同比增长4.7%，创1997年以来最大涨幅，实际工资增长2.4%为五年来最高，连续七个月正增长。数据全面超预期，叠加日本央行行长植田和男释放的加息信号，市场对9月加息的预期进一步强化。不过，家庭消费连续八个月下滑，工资能否有效拉动内需，仍是央行政策路径的最大不确定因素。

在全球人工智能基础设施建设热潮带动下，高科技元器件需求大幅攀升，成为支撑中国出口的重要力量。出口已成为当前中国经济增长的主要驱动力。中国8月集成电路出口金额达407.31亿美元，1月至8月累计出口金额达2567.51亿美元，同比增长103.9%。

霍尔木兹化肥断供、黑海粮食走廊受阻、超级厄尔尼诺三重风险同步发酵，BCOM农业指数年内已涨24%。更关键的是：自2020年以来全球农业贸易限制措施年度新增数量已大约翻倍，市场日益“内顾化”——贸易壁垒越高，同等冲击造成的价格波动反而越大，农产品价格上行尾部风险正在系统性加厚。

特朗普发图支持将新墨西哥州更名“新美国州”，并配发AI生成视频，亲自“贴纸”覆盖路牌庆祝。另一张图更将整个北美洲——包括加拿大、墨西哥——全部刷上星条旗。新墨西哥州长强硬拒绝，斥其转移视线。此前特朗普已相继将墨西哥湾改名“美国湾”、安大略湖改名“美国湖”。